申银万国分析师罗鶄分析指出，南京医药（600713）未来12个月目标价格应该在6.25元，公司隐性资产价值超过13.5亿，当前股价4.00元，相对净资产重估得出的每股价值5.64-7.24元较为安全，故给予首次评级“买入”。
南京医药收购整合并行，实现母公司战略落地子公司，探索“药房托管”南京模式，并获得南京市已推行托管药房93％的市场份额，预计年内托管三甲医院药房会有重大突破。罗鶄认为，经过近几年夯实资产，经营质量优化，谋求业务转型，南京医药经营已经触底。罗鶄指出，2007年公司业务将全面转型，依托南京模式重新改写医药产业价值链；公司产业地位大大提升，盈利模式从获取药品差价和供应商返利微利盈利模式转向家电连锁式具有定价能力的盈利模式；业务转型将推动业绩反转，2007年可能是公司经营上的重大拐点。 |
